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| 유명한 밈주식이자 숏스퀴즈 발생한 게임스톱 GME 기술적 분석 차트 |
숏스퀴즈란 무엇일까요?
숏스퀴즈(Short Squeeze)는 주식 투자 용어로 개인 투자자가 그토록 싫어하는 공매도(숏 포지션)와 관련 있습니다. 향후 주가 하락을 예상한 투자자들이 특정 주식을 많은 양으로 빌려서 매도(공매도)했지만, 예상치 못한 이슈 발생으로 주가가 상승하면 빌린 주식을 되사들여 급하게 반환해야 하는 상황에서 숏스퀴즈가 발생합니다. 이 과정에서 공매도 투자자들은 손실을 보게 됩니다. 왜냐하면 주가 하락을 예상하고 미리 매도(숏 포지션)를 한 주식인데, 되레 주가가 상승하면 할 수록 나중에 더 비싼 가격에 되사서 빌린 공매도 주식을 갚아줘야 하기 때문입니다.
예를들어, 가장 유명한 밈주식인 게임스톱 GME 5월 10일 종가인 17달러 정도에 공매도를 쳤는데, 5월 14일 기준 최고가는 갑자기 64달러 수준까지 올라버렸습니다. 이런 상황이면 공매도를 친 입장에서는 1주식 당 -47달러의 손해가 발생하고 있습니다. (17-64=-47) -47달러면 공매도 플레이어 입장에서는 파산을 몇 번이나 해도 이상하지 않은 숫자입니다.
게임스톱 주식을 예로 든 이유가 이 주식 자체가 공매도에 대한 불만을 가진 다수의 개인 투자자가 매수세 동참하여 주가가 단기 급등했고, 이에 놀란 공매도 플레이어들이 엄청난 숏스퀴즈로 매수세에 동참하여 주가는 더욱 급등했으며, 이 여파로 불어나는 손실을 감당하지 못한 다수의 공매도 플레이어들이 파산한 이력 있기 때문입니다. 예상 밖으로 공매도 친 주식 주가가 상승하면 손실을 최소화하기 위해 공매도를 친 플레이어들이 주식을 허겁지겁 사들이게 됩니다. 이로 인해 주가는 더욱 급격하게 상승하게 되는 현상이 발생합니다.
주가가 급등하면 개인 투자자가 매수세에 동참하고, 주가는 더욱 상승하며, 공매도를 친 플레이어들은 손실을 줄이고자 더 급하게 주식을 매수하게 됩니다. 그리고 최근에는 초저가 미국 주식들이 커뮤니티에서 회자되다가 갑자기 개인 매수세가 폭증하며 주가가 폭등하는 이례적 현상이 발생하고 있습니다. 이처럼 불난 집(주가 급등)에 기름 붓는 것(본의 아니게 매수 동참)이 숏스퀴즈라고 이해하시면 되겠습니다. 참고로 숏스퀴즈의 사전적 의미는 다음과 같습니다. Short Squeeze(공매도 한 것을 쥐어 짜다)
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| 패러데이퓨처 FFIE 기술적 분석 차트 |
숏스퀴즈 주식 매매의 위험성
게임스톱과 함께 유명한 밈주식이자 숏스퀴즈로 인해 급등했던 주식이 AMC 엔터테인먼트 홀딩이 있지요. 팬더믹 기간에 아주 핫했던 전기차 회사 테슬라도 숏스퀴즈 이력이 여러번 있습니다. 그리고 최근에는 미국 커뮤니티 레딧을 중심으로 밈주식 열풍이 발생하고 있습니다. 게임스톱 같은 주식이 미국인이 애용하는 게임샵이고 추억이 있는 곳이라 이를 대량으로 친 공매도 플레이어에 대한 분노로 밈주식이 된 것이라면 최근 밈주식화 된 FFIE, GWAV, VFT 같은 주식은 딱히 이유가 없습니다.
FFIE 자체는 실체가 의문스러운 중국 임원이 있는 미국 전기차 회사이고 GWAV은 금속 스크랩 재활용 회사이며, VFS 빈패스트오토는 베트남의 테슬라라 불리는 전기차 회사지요. 물론 이들 주식이 워낙 저가이고 공매도 비율이 높았다곤 하지만 최근 이런 밈주식들의 주가 급등은 좀 의외입니다. 특히 FFIE 같은 경우 재무 실적은 전무하고 전기차를 생산할 수 있을지에 대한 의문도 많습니다. 마치 멀른 오토모티브 MULN이나 카누 GOEV 같은 느낌의 주식이라고 할까요?
그렇기에 저가의 미국 주식 중 숏스퀴즈 주식 중 상승세를 계속 이어가는 주식이 전무하다고 봅니다. FFIE 주가를 보면 5월 초만 하더라도 0.0020달러(2.7원) 수준이었던 주가가 공매도에 분노로 매수세가 몰렸고, 파산을 두려워한 공매도 플레이어들의 숏스퀴즈 매수세까지 범벅되며 5월 24일에는 장중 최고가 3.90달러(5,335원)까지 1950배 가량 말도 안 되게 폭등했습니다. 하지만 그 후로 주가는 폭락하여 현재 1.16달러에서 움직이고 있습니다.
만약 3.90달러 최고가에 FFIE 주식을 매수했다면 -70% 수익률을 기록하고 있을 것입니다. 결론적으로 숏스퀴즈 주식은 해당 주식을 계속 보유했던 사람들의 몫이라고 생각합니다. 숏스퀴즈 행진과 밈주식에 대한 개인 투자자들의 매수세가 언제까지 이어질지 모르기 때문입니다. 타이밍을 잘 못 잡으면 수익은 커녕 엄청난 손실 볼 확률 높은 것이 밈주식이자 숏스퀴즈 주식입니다. 그러므로 초보 투자자라면 유행하는 밈주식에 대한 매매는 매우 보수적으로 접근하시기 바랍니다. 이상으로 숏스퀴즈 주식 주가가 폭등하는 이유에 대해 알아보았습니다.
