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| 테슬라 주가 기술적 분석 차트(EPS 어닝 쇼크) |
2분기 어닝 쇼크와 충격에 빠진 테슬라 주가
테슬라는 2024년 2분기 실적 발표에서 애매한 결과를 보여주었습니다. 매출은 예상을 충족했지만, 주당 순이익은 미달했으며, 성장률 둔화를 기록한 것입니다. 그럼에도 저렴한 EV 출시와 10월 로보 택시 공개라는 두 가지 핵심 전략을 통해 미래 성장에 대한 희망을 제시했습니다. 하지만 시장의 반응은 매우 차갑습니다. 이미 장후 시간외 거래에서 -7~-8% 폭락 수준의 주가 급락이 발생했고, 덩달아 같은 시각 실적 발표한 구글 주가도 약세를 면치 못 했습니다.
테슬라는 2024년 2분기 250.5억만 달러의 분기 매출을 달성하며 월가의 예상치 약 243.3억 상회했지만, 주당 순이익 EPS는 0.52달러로 월가 예상치 0.61달러에 미달했습니다. 게다가 2024년 성장률이 2023년 대비 "눈에 띄게 낮아질 것"이라고 예상했습니다. 기술주의 성장률 둔화는 최악의 이슈이지요. 테슬라의 미래라 불리는 FSD AI 로보택시의 공개 연기에 대해서도 언급했지만, 시장이 원하는 구체적 메시지는 아니었지요. 에너지 저장 사업도 대폭 늘릴 것이라 말했지만, 투자자의 마음을 달래기는 힘들었습니다. 테슬라 주주들에겐 "이 보다 더 최악일 순 없다"가 아닐까요?
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| 테슬라 분기별 실적(주당 순이익) 현황 |
예고 된 실적 하락과 테슬라 주가 전망
하지만 반론도 만만치 않습니다. 주당 순이익 EPS의 하락은 예상된 결과란 것입니다. 테슬라 자체적으로 대규모 인원 해고를 통하여 많은 비용이 발생하였고, 이를 회계에 반영하였기에 EPS가 안 좋을 수 밖에 없는 상황이었단 것입니다. 하지만 테슬라 주주 입장에선 이러한 상황도 다 이겨내고 실적 전망치를 상회하는 그림을 그렸던 것 같습니다. 최근 BYD의 멕시코 시장 침투를 통한 미국 전기차 시장 우회 공략 리스크와 웨이모 및 완성차 업체들의 FSD 기술 개발 등 위협도 많은 상황입니다. 그미국 내에서 테슬라 전기차는 초 저금리 혹은 무이자 할부 등을 해야 팔린다는 이야기도 많이 들립니다. 미국 월가의 A급 기관 UBS의 전문가들은 테슬라의 전기차 마진이 19년 1분기 이후 최저치인 14.6%로 떨어졌음을 지적하며 회의적 리포트를 발표하기도 했습니다.
미국 내에서 50% 점유율도 깨졌다는 악재 뉴스도 많이 있지요. 그러나 테슬라가 보여 줄 FSD AI의 수준은 중국이나 완성차 업체 보다 뛰어나다고 생각합니다. 실제 나오는 데이터도 이를 입증하고 있습니다. 다만 10월에 공개 될 FSD 로보택시에서 임팩트있는 무언가를 보여주어야 할 것입니다. 2025년에는 저가 전기차 모델도 출시할 예정인데, 일종의 캐시카우로써 테슬라 실적을 받쳐주길 바라고 있습니다.
기술적 분석 측면에서 테슬라 주가를 바라보면 2024 2월부터 6월까지 역 헤드 앤 숄더 패턴을 완성한 이후 상승세를 이어오고 있습니다. 특히, 지난달 테슬라 주가를 괴롭혀 온 주요 저항선을 돌파하며 강한 상승 모멘텀을 보여 왔습니다. 주가 상승의 연료인 거래량도 증가세를 나타내며 월가 기관 투자자의 관심이 높아졌습니다. 이동평균선 자체도 골든 크로스를 향해 가며 강세를 나타내고 있었습니다. 하지만 이번 어닝 쇼크로 인해 긍정적인 기술적 신호에도 불구하고 주가의 추세가 변화할 가능성이 높아졌다고 봅니다.
215달러를 단기 지지선으로 판단하는데, 테슬라 주가가 215달러 수준을 하향 돌파하여 곧바로 회복하지 못하는 경우, 190달러 초중반까지 추가 하락할 가능성이 있다고 봅니다. 하지만 위기 극복 후 상승 추세를 이어간다면 다시 300달러 중반 수준까지도 갈 수 있다고 판단합니다. 물론 이러한 긍정적 전망은 로보 택시를 비롯한 FSD AI에 대한 호재성 이슈가 계속 나와주어야 가능한 일일 것입니다.
참고 사항으로 2020년에 로보택시를 공개하겠다고 장담한 머스크는 이번에도 연기를 단행했습니다. 로보택시 자체가 쉽지 않은 기술입니다. 그럼에도 불구하고 이번에는 로보택시에 대해 그 무언가를 보여주어야 할 것입니다. 테슬라의 주가 추락이 이어지는 한 엔비디아를 비롯한 미국 빅 테크 주식도 악 영향 받을 것입니다. 이상으로 실적 쇼크로 인해 주가가 폭락 수준으로 급락한 테슬라 주가 전망 포스팅 마치겠습니다.
